מדוע חברות ספינות עדיין משכירות ספינות למרות הירידה בביקוש?

מקור: מגזין השילוח האוקיינוס ​​​​הצ'ייני האלקטרוני, 6 במרץ, 2023.

למרות הירידה בביקוש וירידת תעריפי ההובלה, עסקאות ליסינג של אוניות מכולות עדיין נמשכות בשוק ליסינג של אוניות מכולות, שהגיע לשיא היסטורי מבחינת נפח ההזמנות.

תעריפי החכירה הנוכחיים נמוכים בהרבה משיאם. בשיאם, חכירה לתקופה של שלושה חודשים עבור אוניית מכולות קטנה יכולה לעלות עד 200,000 דולר ליום, בעוד שחכירה עבור אונייה בינונית יכולה להגיע ל-60,000 דולר ליום במשך חמש שנים. עם זאת, ימים אלה חלפו וסביר להניח שלא יחזרו.

ג'ורג' יורוקוס, מנכ"ל Global Ship Lease (GSL), הצהיר לאחרונה כי "הביקוש לחכירת ספינות לא נעלם, כל עוד הביקוש נמשך, עסקי חכירת הספינות יימשכו".

מוריץ פורמן, מנהל הכספים של MPC Containers, מאמין כי "שיעורי הליסינג נותרו יציבים מעל הממוצעים ההיסטוריים".

ביום שישי האחרון, מדד הרפקס, המודד את תעריפי החכירה של סוגי ספינות שונים, ירד ב-77% משיאו ההיסטורי במרץ 2022 ל-1059 נקודות. עם זאת, קצב הירידה השנה הואט, והמדד התייצב בשבועות האחרונים, עדיין יותר מכפול מערכו לפני מגפת 2019 בפברואר.

על פי דיווחים אחרונים של אלפאלינר, לאחר תום ראש השנה הסיני, הביקוש להשכרה של אוניות מכולות גדל, וקיבולת ההשכרה הזמינה ברוב שוקי האוניות המפולחים ממשיכה להיות במחסור, דבר המצביע על כך שתעריפי ההשכרה יעלו בשבועות הקרובים.

אוניות מכולות בינוניות וקטנות פופולריות יותר.
הסיבה לכך היא שבמהלך התקופה הטובה ביותר בשוק, כמעט כל הספינות הגדולות חתמו על חוזי חכירה רב שנתיים שטרם פג תוקפן. בנוסף, כמה ספינות גדולות שעתידות לחידוש השנה כבר האריכו את חוזי החכירה שלהן בשנה שעברה.

שינוי משמעותי נוסף הוא שתנאי החכירה קוצרו משמעותית. מאז אוקטובר בשנה שעברה, GSL חכרה את ארבע ספינותיה למשך עשרה חודשים בממוצע.

על פי סוכנות הספנות Braemar, החודש, MSC שכרה את אוניית Hansa Europe בנפח 3469 TEU למשך 2-4 חודשים במחיר של 17,400 דולר ליום, ואת אוניית Atlantic West בנפח 1355 TEU למשך 5-7 חודשים במחיר של 13,000 דולר ליום. Hapag-Lloyd שכרה את אוניית Maira בנפח 2506 TEU למשך 4-7 חודשים במחיר של 17,750 דולר ליום. CMA CGM שכרה לאחרונה ארבע ספינות: אוניית Hope Island בנפח 3434 TEU למשך 8-10 חודשים במחיר של 17,250 דולר ליום; אוניית Atlantic Discoverer בנפח 2754 TEU למשך 10-12 חודשים במחיר של 17,000 דולר ליום; אוניית Sheng An בנפח 17891 TEU למשך 6-8 חודשים במחיר של 14,500 דולר ליום; ואת אוניית השיגור Atlantic West בנפח 1355 TEU למשך 5-7 חודשים בקצב של 13,000 דולר ליום.

הסיכונים גוברים עבור חברות הליסינג
נפחי הזמנות שוברי שיאים הפכו לדאגה עבור חברות ליסינג לספינות. בעוד שרוב הספינות של חברות אלו הושכרו השנה, מה יקרה לאחר מכן?

כאשר חברות ספנות מקבלות כלי שיט חדשים וחסכוניים יותר בדלק ממספנות, ייתכן שהן לא יחדשו חוזי חכירה על כלי שיט ישנים יותר עם פקיעת חוזי החכירה שלהם. אם משכירים לא יוכלו למצוא שוכרים חדשים או לא יוכלו להרוויח מהשכרה, הם יתמודדו עם תקופת השבתה של כלי השיט או עשויים בסופו של דבר לבחור לגרוט אותם.

MPC ו-GSL מדגישות שתיהן כי נפח ההזמנות הגבוה וההשפעה הפוטנציאלית על משכירי אוניות מפעילים למעשה רק לחץ על סוגי אוניות גדולים יותר. מנכ"ל MPC, קונסטנטין בק, אמר כי הרוב המכריע של ספר ההזמנות מיועד לאוניות גדולות יותר, וככל שסוג האונייה קטן יותר, כך נפח ההזמנות קטן יותר.

בק ציין גם כי הזמנות אחרונות מעדיפות כלי שיט דו-דלקיים שיכולים להשתמש בגז טבעי נוזלי (LNG) או מתנול, המתאימים לכלי שיט גדולים יותר. עבור כלי שיט קטנים יותר הפועלים בסחר אזורי, אין תשתית דלק LNG ומתנול מספקת.

הדו"ח האחרון של אלפאלינר קובע כי 92% מכלי השיט החדשים שהוזמנו השנה הם כלי שיט מוכנים לדלק גז טבעי נוזלי (LNG) או מתנול, עלייה מ-86% בשנה שעברה.

ליסטר מ-GSL ציין כי קיבולת אוניות המכולות שהוזמנו מייצגת 29% מהקיבולת הקיימת, אך עבור אוניות מעל 10,000 TEU, שיעור זה עומד על 52%, בעוד שעבור כלי שיט קטנים יותר, מדובר רק ב-14%. צפוי כי קצב גריטת האוניות יגדל השנה, וכתוצאה מכך צמיחה מינימלית בקיבולת בפועל.