מדוע חברות הספינות עדיין שוכרות אוניות למרות ירידה בביקוש?

מקור: China Ocean Shipping e-Magazine, 6 במרץ 2023.

למרות ירידה בביקוש וירידה בתעריפי ההובלה, עסקאות חכירת ספינות מכולות עדיין נמשכות בשוק חכירת ספינות המכולות, שהגיע לשיא היסטורי מבחינת נפח ההזמנות.

תעריפי הליסינג הנוכחיים נמוכים בהרבה מהשיא שלהם.בשיאם, חוזה שכירות לתקופה של שלושה חודשים עבור אוניית מכולות קטנה עשוי לעלות עד 200,000 דולר ליום, בעוד שהחכירה לאונייה בינונית עשויה להגיע ל-60,000 דולר ליום במשך חמש שנים.עם זאת, הימים האלה חלפו ולא סביר שיחזרו.

ג'ורג' יורוקוס, מנכ"ל Global Ship Lease (GSL), הצהיר לאחרונה כי "ביקוש הליסינג לא נעלם, כל עוד הביקוש נמשך, עסקי חכירת הספינות יימשכו".

מוריץ פורהמן, סמנכ"ל הכספים של MPC Containers, סבור כי "תעריפי הליסינג נותרו יציבים מעל הממוצעים ההיסטוריים".

ביום שישי האחרון ירד מדד הרפקס, שמודד תעריפי חכירה לסוגים שונים של ספינות, ב-77% מהשיא ההיסטורי שלו במרץ 2022 ל-1059 נקודות.עם זאת, קצב הירידה השנה הואט, והמדד התייצב בשבועות האחרונים, עדיין יותר מכפול מהערך לפני מגפת 2019 בפברואר.

על פי דיווחים אחרונים של Alphaliner, לאחר תום ראש השנה הסיני, הביקוש לחכירת אוניות מכולות גדל, ויכולת ההשכרה הזמינה ברוב שווקי האוניות המפולחים ממשיכה להיות במחסור, מה שמעיד כי תעריפי החכירה יעלו במדינות השבועות הקרובים.

ספינות מכולות בינוניות וקטנות פופולריות יותר.
הסיבה לכך היא שבתקופה הטובה ביותר של השוק, כמעט כל הספינות הגדולות חתמו על חוזי ליסינג רב-שנתיים שטרם פג.בנוסף, כמה אוניות גדולות שאמורות להתחדש השנה כבר האריכו את חוזה השכירות שלהן בשנה שעברה.

שינוי מהותי נוסף הוא שתנאי השכירות קוצרו משמעותית.מאז אוקטובר אשתקד, GSL שכרה את ארבע הספינות שלה לעשרה חודשים בממוצע.

על פי סוכן הספינות Braemar, החודש, MSC שכרה את כלי השיט 3469 TEU Hansa Europe למשך 2-4 חודשים בתעריף של 17,400 דולר ליום, ואת הספינה 1355 TEU Atlantic West למשך 5-7 חודשים בתעריף של 13,000 דולר ליום.Hapag-Lloyd שכרה את ספינת ה-2506 TEU Maira למשך 4-7 חודשים בתעריף של 17,750 דולר ליום.CMA CGM שכרה לאחרונה ארבע אוניות: הספינה 3434 TEU Hope Island למשך 8-10 חודשים בתעריף של 17,250 דולר ליום;הספינה 2754 TEU Atlantic Discoverer למשך 10-12 חודשים בתעריף של 17,000 דולר ליום;כלי השיט 17891 TEU Sheng An למשך 6-8 חודשים בתעריף של 14,500 $ ליום;והספינה 1355 TEU Atlantic West למשך 5-7 חודשים בתעריף של 13,000 דולר ליום.

הסיכונים גדלים עבור חברות הליסינג
נפחי הזמנות שוברי שיאים הפכו לדאגה עבור חברות ליסינג אוניות.בעוד שרוב כלי השיט של החברות הללו הושכרו השנה, מה יקרה לאחר מכן?

מכיוון שחברות ספנות מקבלים ספינות חדשות וחסכוניות יותר בדלק ממספנות, ייתכן שהן לא יחדשו חוזי חכירה על ספינות ישנות יותר כאשר תוקפם יפוג.אם המשכירים לא יכולים למצוא שוכרים חדשים או לא יכולים להרוויח רווחים משכר דירה, הם יעמדו בפני זמן סרק של כלי השיט או עשויים לבחור בסופו של דבר לבטל אותם.

MPC ו-GSL שניהם מדגישים שנפח ההזמנות הגבוה וההשפעה הפוטנציאלית על משכירי ספינות למעשה רק מפעילים לחץ על סוגי ספינות גדולות יותר.מנכ"ל MPC Constantin Baack אמר כי הרוב המכריע של ספר ההזמנות מיועד לאוניות גדולות יותר, וככל שסוג הספינה קטן יותר, נפח ההזמנות קטן יותר.

Baack גם ציין כי ההזמנות האחרונות מעדיפות כלי דלק כפול שיכולים להשתמש ב-LNG או מתנול, המתאימים לכלי שיט גדולים יותר.עבור ספינות קטנות יותר הפועלות בסחר אזורי, אין מספיק תשתית של דלק LNG ומתנול.

הדו"ח האחרון של Alphaliner קובע כי 92% מהמכלים החדשים שהוזמנו השנה הם כלי שיט מוכנים לדלק LNG או מתנול, לעומת 86% בשנה שעברה.

ליסטר של GSL ציין כי הקיבולת של ספינות מכולות בהזמנה מייצגת 29% מהקיבולת הקיימת, אך עבור ספינות מעל 10,000 TEU, שיעור זה הוא 52%, בעוד עבור ספינות קטנות יותר, הוא רק 14%.צפוי ששיעור הגריטה של ​​כלי השיט יגדל השנה, מה שיביא לגידול קיבולת מזערית בפועל.